O investidor brasileiro chega a mais uma sessão com um ambiente externo favorável ao risco: bolsas na Ásia e na Europa sobem, o dólar recua globalmente e o ouro dispara. No front doméstico, a pauta é intensa — sinalizações da Fazenda sobre o mercado de renda fixa e o encerramento da janela de entregas do governo antes do calendário eleitoral concentram as atenções do mercado local.
| Ativo | Variação | Valor |
|---|---|---|
| Dow Jones Futuros | ▲ 0,84% | 53.164 |
| S&P Futuros | ▲ 0,01% | 7.556 |
| Nasdaq Futuros | ▼ 0,90% | 29.900 |
| Euro Stoxx 50 | ▲ 0,90% | 6.415 |
| FTSE 100 | ▲ 0,08% | 10.673 |
| Nikkei 225 | ▲ 1,45% | 69.744 |
| Hang Seng | ▲ 1,28% | 23.350 |
| Shanghai | ▲ 0,35% | 4.044 |
| DXY (Dolar Index) | ▼ 0,52% | 100,83 |
| Ouro | ▲ 2,39% | 4.180 |
| Petroleo Brent | ▲ 1,57% | 71,83 |
| Bitcoin | ▲ 0,70% | 61.915 |
| T-Note 10 anos (yield) | ▲ 0,22% | 4,485 |
Às 12h39 (Horário de Brasília)03/07/2026
Fazenda acende alerta sobre títulos públicos
O secretário-executivo do Ministério da Fazenda declarou que o nível atual das taxas dos títulos públicos preocupa a equipe econômica e sinalizou que o Tesouro Nacional pode adotar medidas. A declaração eleva o nível de atenção do mercado de renda fixa doméstico, com potencial impacto nos prêmios de risco dos papéis soberanos. Na mesma linha, a Fazenda confirmou a manutenção do programa de emissão de títulos soberanos sustentáveis no exterior — movimento que pode influenciar o fluxo de capital estrangeiro para ativos brasileiros.
Risco tributário volta ao radar do varejo e das farmacêuticas
Desdobramentos envolvendo o Grupo Mateus reacenderam o debate sobre passivos tributários que podem afetar empresas do setor varejista e farmacêutico listadas na B3. O episódio reforça o risco regulatório-tributário como variável a ser monitorada por investidores expostos a esses setores, especialmente num ambiente em que margens já pressionadas deixam pouco espaço para surpresas negativas nos balanços.
Último dia de Lula antes do silêncio eleitoral
O presidente Lula concentrou uma ofensiva de anúncios e entregas de obras no último dia antes do início das restrições impostas pela legislação eleitoral. Para o mercado, o evento marca uma inflexão no ritmo de gastos e comunicações governamentais — e tende a ser lido como um indicador do tom fiscal que o governo deve adotar daqui para frente. A Norte Asset, por sua vez, divulgou avaliação de que o mercado exagera nas precificações de risco em torno da eleição de 2026, chamando a dinâmica de nem definida nem desastrosa.
Exterior favorável, mas Nasdaq destoa da alta
O ambiente externo é majoritariamente positivo: bolsas europeias e asiáticas sobem, o petróleo Brent avança e o ouro opera em forte alta. O dólar cede frente a uma cesta de moedas, o que tende a aliviar a pressão cambial sobre o real. Um ponto de atenção, porém, é o comportamento divergente dos futuros americanos: enquanto o Dow Jones avança, os contratos do Nasdaq recuam, sinalizando cautela com ativos de tecnologia de maior risco — contexto que pode afetar papéis do setor na B3. Os discursos de Lagarde (BCE) e Bailey (BoE) ao longo do dia podem adicionar volatilidade ao câmbio e aos juros globais.
Agenda Econômica do Dia
- [Zona do Euro] ECB President Lagarde Speaks (impacto: Medium)
- [Reino Unido] BOE Gov Bailey Speaks (impacto: Medium)
- Copom Reuniao em 4-5 de agosto de 2026. Ata em 11 de agosto de 2026 (08h).
- Copom Reuniao em 15-16 de setembro de 2026. Ata em 22 de setembro de 2026 (08h).
- Copom Reuniao em 3-4 de novembro de 2026. Ata em 10 de novembro de 2026 (08h).
- Copom Reuniao em 8-9 de dezembro de 2026. Ata em 15 de dezembro de 2026 (08h).
- IPCA-15 dia 25 do mês corrente (prévia) (aproximado)
- IPCA dia 10-12 do mês seguinte ao de referência (aproximado)
- Caged dia 20-21 do mês corrente (aproximado)
- PIB (Contas Nacionais Trimestrais) fim do 2º mês após o trimestre de referência (aproximado)
- PNAD Contínua (desemprego) última semana do mês corrente (aproximado)
- Relatório Focus (BC) toda segunda-feira, 8h25 (confirmado)
- [outro] Número 2 da Fazenda alerta sobre taxa de títulos públicos e possível ação do Tesouro: O secretário-executivo do Ministério da Fazenda declarou que o nível das taxas dos títulos públicos preocupa e sinalizou que o Tesouro Nacional pode intervir. Declarações de autoridades fiscais sobre possíveis ações no mercado de renda fixa têm impacto direto nos prêmios de risco e nas estratégias de alocação em títulos soberanos.
- [outro] Fazenda confirma emissão de títulos soberanos sustentáveis de até US$ 3 bilhões: Assessor especial da Fazenda afirmou que o governo manterá programa de emissão de títulos soberanos sustentáveis no exterior com teto de US$ 3 bilhões. O anúncio é relevante para investidores em renda fixa e para o fluxo de capital estrangeiro em ativos brasileiros.
- [coletiva_empresarial] Fiesp aponta indústria de transformação como principal ponto de atenção: A Federação das Indústrias do Estado de São Paulo (Fiesp) fez declaração pública destacando a indústria de transformação como o setor mais preocupante do cenário econômico atual. Posicionamentos de entidades setoriais de peso como a Fiesp podem influenciar expectativas sobre política industrial e desempenho de ações do setor.
- [politico] Último dia de Lula antes das restrições eleitorais concentra ofensiva de entregas: O presidente Lula intensificou anúncios e entregas de obras no último dia antes do início das restrições impostas pela legislação eleitoral. O evento marca uma mudança no ritmo de gastos e anúncios governamentais com potencial impacto sobre percepção fiscal e humor do mercado.
- [regulatorio] Caso Grupo Mateus reacende riscos tributários para varejistas e farmacêuticas: Decisão ou desdobramento envolvendo o Grupo Mateus reativou discussões sobre passivos tributários que podem afetar empresas do varejo e do setor farmacêutico listadas em bolsa. Investidores nesses setores devem monitorar o risco regulatório-tributário e possíveis impactos em resultados.
Entre um exterior que oferece ventos favoráveis e uma agenda doméstica carregada de sinalizações fiscais e políticas, a sessão desta quarta-feira exige atenção redobrada. O mercado de renda fixa local e as ações de varejo e farmácias devem concentrar boa parte do volume negociado, enquanto investidores calibram o cenário para o segundo semestre com olhos na política, no câmbio e nas próximas reuniões do Copom.